STOCKS — Chapter 5
株価指数と分散投資
指数の作られ方の違いと、「組み合わせるとリスクが減る」分散効果を、スライダーで確かめます。
株価指数ってなに？
株価指数は「市場全体の体温計」。たくさんの銘柄の値動きをひとつの数字にまとめたものです。 まとめ方には大きく2つの流儀があります。
株価平均型（日経平均のタイプ）は、採用銘柄の株価を足して割る方式。1株の値段が高い 「値がさ株」ほど指数への影響が大きくなります。時価総額加重型（TOPIXのタイプ）は、会社の規模（時価総額）に応じて重みを付ける方式で、 大きな会社ほど影響が大きくなります。同じ市場でも、まとめ方が違えば動き方も変わります。
さわってみる①: 株価平均型指数の「偏り」
架空の4銘柄で株価平均型の指数を作りました。値がさ株「青葉電機」の株価だけを動かすと、 指数に占める割合（寄与度）がどう変わるか見てみよう。
※ 銘柄はすべて架空です。株価が高い1銘柄だけで指数の大半が決まってしまうことがある——これが株価平均型のクセ。
さわってみる②: 相関係数と分散効果
リスク（値動きのブレ幅）σ の異なる2銘柄を組み合わせると、全体のσは単純な平均より 小さくできることがあります。カギは相関係数 ρ——2銘柄が「どれくらい同じ方向に動くか」（+1: 完全に同じ、0: 無関係、−1: 完全に逆）。
比率とσの関係（分散効果の可視化）
横軸: 銘柄Aの比率、縦軸: 組み合わせ全体のσ。ρ を下げるほど、実線が点線（分散効果なし）から 下にたわんでいく——これが分散効果。
チャレンジ
現在の σ（チャレンジ条件: w=50%, σ1=σ2=20%）: 16.12 % 目標: 12% 以下
AIで、続きを学ぶ
このプロンプトを ChatGPT や Claude に貼ると、要点の解説と、理解度を確かめる4択クイズ（3問・採点つき）が返ってきます。
金融の学習で「株価指数と分散投資」を勉強しています。 次の2つをお願いします。 1. この分野の要点を、初心者にもわかるように身近な例を交えて説明してください。 2. 理解度を確認する4択クイズを3問出題し、私が答えたら正誤と解説を教えてください。 まずは要点の説明から始めてください。
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