BOND MATH — Chapter 5
デュレーションと DV01
クーポン・残存年数・利回りを動かして、修正デュレーションと DV01 がどう変わるかを体感しよう。
債券パラメータ
3.00 %
5.0 年
4.00 %
修正デュレーション
4.5795年
デュレーション詳細
- マコーレー・デュレーション
- 4.6711 年
- 修正デュレーション
- 4.5795 年
- DV01（1bp の価格変化）
- 0.0437 円
- 理論価格
- 95.5087 円
チャレンジ
チャレンジ:クーポン=3%、YTM=4%、利払頻度=年2回のとき、修正デュレーションをちょうど 5 年にする残存年数はいくつ？残存年数スライダーで探そう（±0.1 以内でクリア）。
チャレンジ中の修正デュレーション（クーポン3% / YTM4% / 年2回払い）: 4.5795 年 目標: 5 年